Главная боль — интерфейс, а не рынок: в чем проблема выбора облигаций в приложениях «Сбера» и «БКС»
В России миллионы людей, готовых вложить деньги во что-то доходнее депозитов. Но суровая правда российского инвесттеха такова, что отсутствие онбординга, подсказок и продуманных фильтров превращает поиск «надёжных 20%» в квест и убивает мотивацию буквально после нескольких кликов в приложении. Мы прошли весь путь начинающего инвестора в приложениях «Сбер Инвестиции» или «БКС Инвестиции» — и обнаружили 29 UX-барьеров, которые съедают доверие, а вместе с ним и потенциал роста рынка облигаций.
Читайте нас в Telegram
Рассказываем об инсайтах для развития цифровых сервисов и приглашаем на мероприятия Markswebb
Подписаться на каналО пользователе и сценарии
Инвестор-новичок рассматривает облигации как альтернативу депозиту. Пользователь не имеет профильного финансового образования, инвестиционного опыта и знаний, глубокого понимания финансовых инструментов. Он впервые задумывается об инвестициях, ориентируясь на рекламные сообщения о высокой доходности.
Задача: разместить деньги на 1–1,5 года с доходностью 20% годовых.
Цель: найти надёжные облигации с минимальными рисками и доходностью выше банковского вклада.
Критерии сравнения приложений:
- Количество шагов
- Реализация фильтров
- Дополнительные параметры выбора необходимой облигации (сортировка, подсказки)
- Количество выделенных проблем
Ключевые этапы взаимодействия пользователя с сервисом и точки напряжения мы визуализировали на карте CJM в Miro, а инсайты исследования, рекомендации по улучшению пользовательского опыта и обзор трендов — в этой статье.
Главное о результатах
Оба приложения — «БКС Инвестиции» и «Сбер Инвестиции» — не обеспечивают простого и понятного пути к покупке облигаций с конкретными условиями для начинающего инвестора. Пользователь сталкивается с отсутствием обучающих материалов, подсказок и адаптации под уровень опыта. Дополнительно затрудняет процесс то, что новичку одновременно доступны сложные инструменты, требующие специальных знаний и статуса.
- Нет адаптации под уровень пользователя в инвестировании: оба приложения не учитывают уровень подготовки инвестора. Независимо от опыта, всем предлагается один и тот же интерфейс, объём информации и инструментарий. Это усложняет старт для новичков.Решение — онбординг-опрос при первом входе с вопросом об опыте инвестирования. На основе ответа формировать главную страницу и предложить подходящие разделы и обучающие материалы, которые для него будут более востребованы.
- Недоработанная система фильтров: они построены нелогично, часть параметров — без пояснений. Отсутствуют подсказки к терминам, важным для принятия решений. В приложении «Сбер Инвестиции» невозможно отобрать надёжные облигации из-за отсутствия такого фильтра.Решение: Добавить подсказки к каждому параметру;Сопроводить фильтры ссылками на обучающие материалы;Учитывать потребности разных групп: для новичков — пояснения к доходности, для опытных — фильтры по амортизации, субординированности и т.п.
- Отсутствие онбордингана главном экране: при первом входе пользователь не получает подсказок о дальнейших действиях или рекомендаций по облигациям. Это особенно критично для неопытных инвесторов.Решение: Разместить на главном экране блоки с базовыми статьями, сценариями, аналитикой;Добавить ссылки на обучающие материалы;Обозначать такие материалы как аналитические, чтобы избежать трактовки как индивидуальных рекомендаций (в соответствии с законом).
- Сложный путь к выполнению задачи: чтобы найти подходящие облигации, пользователь проходит минимум четыре шага: вход → поиск раздела → настройка фильтров → просмотр списка. Решение: Внедрить подборки («На год с доходностью от 18%», "Надёжные облигации с низким риском«);Добавить блок с рекомендациями от аналитиков;Обеспечить сохранение и повторный доступ к ранее предложенным статьям (как, например, было в БКС — но исчезло без возможности найти повторно).
Система фильтрации в обоих сервисах имеет как ограничения, так и удачные решения:
- «БКС Инвестиции» — есть фильтр по надёжности облигаций и возможность вручную задать желаемую доходность, и ввести произвольный процент в фильтре доходности;
- «Сбер Инвестиции» — можно выбрать сразу несколько сроков погашения и исключить инструменты, требующие тестирования и статуса.
Также «Сбер Инвестиции» предоставляет больше вариантов сортировки, что помогает быстрее находить нужные облигации.
Количество и последовательность шагов в процессе покупки облигаций в двух исследованных приложениях практически идентичны. Однако есть одно различие: в БКС Инвестициях возможность изучить информационные материалы до начала настройки фильтров скрыта от пользователя в карусели инвестиционных рекомендаций, и пользователю сложно его найти. В отличие от этого, в Сбер Инвестициях в разделе выбора облигаций в верхней части экрана расположена ссылка с пояснениями об особенностях инструмента.
Все проблем найдено: «БКС Инвестиции» — 16, «Сбер Инвестиции» — 13. Большая часть проблем была связана с недостатком вспомогательных и обучающих материалов на каждом из этапов пользовательского пути, которые требуется неопытному инвестору в процессе решения поставленной в исследовании задачи. Гипотеза: изученные приложения предлагают нерелевантный набор доступных пользователю инструментов и функций.
1. Главная страница приложения
Потребность пользователя: понять, с чего начать и как выбрать подходящую облигацию — чтобы не ошибиться и не потерять деньги. Тревога связана с тем, что человек не знает, какие бумаги подойдут для его цели. Ожидание — получить подсказку, куда нажимать, какие параметры важны при выборе, что означают непонятные термины и откуда начать путь к выбору облигаций.
Что может помочь:
— Ясные переходы к нужным разделам: например, «Хочу инвестировать в облигации».
— Обучающие материалы с понятными объяснениями — доступные сразу, а не внизу.
— Подсказки: тест или визуальный маршрут «Выберите цель → Получите подборку → Изучите показатели»
— Упоминание рисков и объяснение, как приложение помогает избежать ошибок
Итог: ни одно из приложений не создает уверенности у пользователя, что он сможет решить задачу. Если пользователь приходит с тревогой и вопросами, «как выбрать» / «не потеряю ли я деньги», интерфейс не даёт эмоциональной поддержки и не устраняет фрустрацию.
Шаг 2. Переход в витрину
Потребность пользователя: быстрее приступить к выбору интересующих его облигаций, минуя отвлекающую или нерелевантную информацию. Особенно это важно для начинающего инвестора, который еще не готов самостоятельно исследовать весь набор доступных инструментов.
Что может помочь:
Упростить путь пользователя к выбору нужного финансового инструмента могут:
- прямой и видимый доступ к облигациям с главного инвестиционного раздела;
- четкие названия разделов и кнопок, соответствующие цели пользователя;
- минимизация отвлекающих элементов и перегрузки рыночной информацией;
- возможность при необходимости сразу получить базовое пояснение (например, через встроенное обучение).
Без прямой ссылки на раздел с подходящими облигациями возможны два пути:
- Переключение на вкладку «Все инструменты» → прокрутка до блока «Облигации» → кнопка «Все». Внизу этого блока есть ссылка на список облигаций с примененным фильтром по доходности к погашению выше вклада.
- На вкладке «Пульс рынка» найти блок «Лидеры по обороту», переключиться на «Облигации» и нажать «Все».
Оба варианта сложные для начинающего инвестора.
Приложение «БКС Инвестиции» предоставляет более прямой и понятный путь к витрине с облигациями: пользователю не нужно совершать лишних действий, а интерфейс сфокусирован на целевой задаче. В «Сбер Инвестициях» путь к нужному инструменту более фрагментирован и требует дополнительных шагов, а насыщенность аналитическим контентом может затруднить восприятие у начинающих пользователей.
Шаг 3. Выбор раздела с облигациями, фильтры
Потребность пользователя: увидеть только те облигации, которые удовлетворяют его условиям по доходности, надежности и сроку.
Что может помочь ориентироваться в фильтрах:
- каждый параметр сопровождается кратким и понятным пояснением;
- есть ссылки на обучающие материалы прямо в блоке фильтрации;
- система подсказывает, как параметры влияют на потенциальную доходность и надежность инструмента.
Пользователь, который не имеет опыта в инвестировании, с большей долей вероятности в первую очередь обратит внимание на такие фильтры, как доходность к погашению, срок размещения и надежность. По остальным фильтрам ему могут потребоваться подробные разъяснения, чтобы он мог принять решение о необходимости их применения. Это снизит тревожность, сэкономит время и поможет избежать ошибок при выборе.
Оба приложения не обеспечивают полного понимания доступных фильтров. Из-за нехватки понятных объяснений пользователи не могут использовать фильтрацию в полной мере. Это снижает качество выбора и может привести к отказу от покупки.
- В «БКС Инвестиции» пользователь получает больше структурированной информации внутри фильтров, но обучающие материалы слабо заметны, а подсказки не всегда достаточны.
- В «Сбер Инвестиции» подсказки точечные, но есть удобный переход к обучению прямо из фильтра. Однако отсутствие фильтра по надежности — значительный недостаток.
Необходимо добавить объяснения ко всем фильтрам, выделить обучающие материалы, упростить доступ к ключевым параметрам выбора (надежность, оферта, доходность).
Шаг 4. Анализ списка облигаций
Потребность пользователя: выбрать из списка самую подходящую облигацию с минимальными затратами времени и сил.
Что может помочь:
- видеть ключевые параметры (доходность, срок, цена) с краткими пояснениями;
- иметь возможность быстро исключить облигации с дополнительными рисками (например, с офертой);
- получить подсказки, на что обращать внимание при выборе из нескольких похожих бумаг;
- использовать функцию сравнения, чтобы не анализировать вручную каждый вариант.
Доступ к обучающим материалам и встроенным рекомендациям поможет снизить уровень тревожности и повысит уверенность в выборе.
В обоих приложениях на этапе выбора из списка пользователь остается один на один с цифрами и сомнениями: быстро и осознанно выбрать подходящую бумагу не получится.
- Проблема: Фильтрация уже проведена, но список всё ещё длинный. Варианты похожи, параметров много, но пояснений недостаточно.
- Ощущение: Сложно понять, какую из облигаций выбрать. Нет уверенности, что предпринятые шаги были верными.
- Риск: Возникает ощущение «лучше оставить деньги на депозите» — знакомый инструмент кажется менее рискованным.
Быстрые рекомендации:
- добавить краткие объяснения к ключевым числам в карточках облигаций;
- внедрить систему пометок (например, «есть оферта», «подходит для новичков»);
- реализовать сравнение нескольких бумаг по основным параметрам, как в маркетплейсах, на которых схожие товары можно сравнить через специальный функционал;
- давать советы или подсказки, как оценить альтернативную доходность.
Такие улучшения помогут пользователю быстрее принять уверенное решение и уменьшат риск отказа от инвестирования.
Шаг 5. Изучение конкретной облигации
Потребность пользователя: понять, насколько удачно я выбрана облигация для вложения денег.
Что может помочь:
- Подсказки и пояснения ко всем ключевым параметрам, особенно процентным и финансовым.
- Встроенные калькуляторы для расчета итоговой доходности по заданной сумме.
- Видимые метки и предупреждения об оферте, амортизации, переменном купоне.
- Возможность перейти к обучающим материалам прямо из карточки облигации.
- Инструмент сравнения нескольких бумаг по основным параметрам.
Эти элементы позволяют пользователю чувствовать себя уверенно и понимать, на что он соглашается, инвестируя в конкретную ценную бумагу.
Карточка облигации в «БКС Инвестиции» и «Сбер Инвестиции» выглядит как источник информации, но не помогает пользователю принять уверенное решение.
- Проблема: много данных, мало смысла — пользователь видит параметры, но не понимает, как их интерпретировать.
- Ощущение: неопределенность и страх совершить ошибку — невозможно оценить итоговую доходность, сопоставить риски и сделать выбор.
- Риск: ошибки при расчётах и выборе, снижение доверия к инструменту. Возможен отказ от дальнейших инвестиций.
Оба приложения не выполняют образовательную и поддерживающую функцию. Отсутствие калькулятора, меток, подсказок и механизма сравнения делает карточку инструмента перегруженной, но не полезной. Как это исправить:
- Пояснения и инфо-иконки к каждой числовой характеристике.
- Калькулятор расчёта доходности к погашению по введённой сумме и дате покупки.
- Обозначение оферты, амортизации, типа купона визуально и в виде предупреждений.
- Переход к статьям по каждому параметру.
- Сравнение 2–3 облигаций по ключевым характеристикам.
Такие изменения сократят вероятность ошибки, повысят доверие к приложению и сохранят интерес пользователя к инвестициям.
Шаг 6. Покупка
Потребность пользователя: купить выбранную облигацию.
Что может помочь:
- Пояснения ко всем числовым значениям и комиссиям.
- Прозрачные расчёты итоговой суммы покупки с расшифровкой всех составляющих (комиссия, НКД и т.д.).
- Подсказки по типам заявок и переходы к обучающим материалам.
- Встроенное пополнение счёта прямо из экрана покупки, если недостаточно средств.
- Предупреждение, почему отображается «0 доступных лотов», если баланс нулевой.
Эти функции позволяют пользователю сосредоточиться на целевом действии — покупке — и избежать фрустрации из-за недоступных опций и непрозрачных расчетов.
На этом этапе пользователь должен чувствовать уверенность в том, что он всё правильно рассчитал и понимает, за что именно платит.
- Проблема: прозрачность расчетов — ключевая точка, и оба приложения частично её упускают.
- Ощущение: недостаток информации при нулевом балансе или неполное понимание структуры итоговой суммы могут вызывать фрустрацию.
- Риск: ошибки, отказ от покупки, снижение доверия.
Хотя оба приложения демонстрируют ключевые цифры (комиссия, НКД), этого недостаточно без пояснений, особенно если пользователь впервые совершает сделку. Важно:
- Пояснять, что «0 лотов» связано с отсутствием средств.
- Показывать структуру итоговой суммы: что входит, откуда взялась комиссия и запас.
- Добавить кнопку «Пополнить счёт» прямо на экране покупки, чтобы не прерывать сценарий.
- Расширить и структурировать подсказки по типам заявок.
- Упрощать путь пользователя — покупка облигации должна ощущаться логичной и прозрачной.
Это особенно важно для начинающих инвесторов: чем меньше они сомневаются в процессе покупки, тем выше шанс, что они доведут сценарий до конца и останутся в сервисе.
Сравнение фильтров и сортировки
Оба сервиса предлагают широкие возможности сортировки облигаций по обороту, доходности, названию, сроку погашения и другим параметрам. Также в обоих приложениях нет подсказок, что означают используемые термины и как инструмент может упростить поиск нужной облигации.
Для пользователя, который впервые проходит путь выбора облигаций впервые, отсутствие подсказок затрудняет процесс. В негативном сценарии это может привести к отказу и потере клиента.
В соответствии с выбранным сценарием, наиболее значимые критерии для начинающего инвестора — доходность к погашению, срок погашения, надежность облигации и статус инвестора. Важные инсайты для обоих приложений:
- Неочевидно, по какому принципу отбираются быстрые фильтры. Для Сбер Инвестиций этот вопрос более актуален, так как в списке есть, например, структурные продукты, для которых необходим статус квалифицированного инвестора.
- Возможность вручную задавать период поможет сократить список для выбора и упростит поиск нужных облигаций.
Сортировка списка способствует упрощению и более быстрому выполнению задачи поиска и реализована схожим образом в обоих исследованных приложениях. Однако в «Сбер Инвестиции» есть переключатели напротив каждого варианта, благодаря чему можно по любому праметру отдельно настроить сортировку по убыванию и возрастанию — а значит, более гибко управлять поиском. В «БКС Инвестиции» — один переключатель, который работает со всеми вариантами сортировки одинаково: нельзя держать разные параметры в разном порядке.
Наличие параметра сортировки по цене в двух форматах — в процентном соотношении и в денежном эквиваленте — позволит видеть список облигаций в наиболее подходящем для пользователя порядке, что значительно повышает удобство выбора.
Закажите конкуретный анализ рынка
Markswebb регулярно формирует для клиентов понимание того, как цифровой продукт выглядит на фоне конкурентов, чем от них отличается и что может позаимствовать.
Подробнее
Тренды развития брокерских приложений
- Персонализированные рекомендации и аналитика: Современные брокерские приложения предлагают персонализированные прогнозы по доходности облигаций и детализированный анализ рисков. Это позволяет пользователям выбирать облигации, которые соответствуют их целям, например, с доходностью около 20% и с минимальными рисками.
- Инструменты мониторинга и фильтрации облигаций: Развиваются функции фильтрации и мониторинга облигаций по ключевым параметрам, таким как доходность, срок погашения, рейтинг надежности эмитента и другие. Это позволяет инвесторам быстро находить подходящие инструменты и следить за их текущими показателями. Это важная особенность как для новичков, так и для опытных инвесторов.
- Анализ рисков: В последние годы появляется все больше инструментов для оценки рисков, которые помогают пользователю определить вероятность достижения инвестиционных целей. Это включает в себя модели оценки рисков и индивидуальные предпочтения инвестора.
- Продвинутая аналитика и прогнозы с использованием ИИ: Приложения предлагают подробную аналитику по облигациям, включая графики доходности и прогнозы на основе искусственного интеллекта, что помогает пользователям точнее рассчитать будущую доходность и выбрать максимально выгодные облигации для их целей.
- Роботы-консультанты и рейтинги облигаций: Появляются роботы-консультанты, которые помогают новичкам ориентироваться в рынке облигаций, предоставляют рейтинги облигаций по надежности и доходности, а также предлагают оптимальные варианты для инвестиционного портфеля.
- Образовательный контент: В рамках современных брокерских приложений развиваются образовательные материалы, которые помогают пользователям лучше разбираться в инвестиционных продуктах, включая облигации.
Эти тренды показывают, как брокерские приложения адаптируются к запросам пользователей, улучшая функционал для более комфортного выбора и управления облигациями с целью получения высокой доходности при минимальных рисках.
