Анонс исследования рынка инвесттеха в 2025 году

Digital Investment Rank 2025

2024

Сравнительное исследование цифрового опыта в брокерских сервисах России: конкурентная расстановка, направления развития, основные изменения.

12

брокеров в базовом списке исследования

600 +

критериев оценки по всем задачам массового инвестора

100 +

лучших практик в полном отчете

Результаты показывают, как изменились брокерские приложения за последний год, какие тренды формируют лучший цифровой опыт инвесторов. Все инсайты будут собраны в полном отчете: доступен заказ. Если вашего сервиса нет среди участников исследования, будет полезен персональный аудит по системе оценки.

На этой странице — публичные результаты исследования, презентация которых прошла 22 июля.

Ссылка на запись опубликована в Telegram-канале Markswebb.

Рынок инвестиций взрослеет, ожидания пользователей растут

Несмотря на высокие процентные ставки по депозитам (в пике — 21–23%, сейчас около 20%), инвестиции в финансовый рынок продолжают оставаться популярным инструментом сбережения. По данным Банка России, количество розничных инвесторов с активами на счетах достигло 4,9 млн человек (+5% за год), а общий объем портфелей физических лиц вырос до 10,6 трлн рублей (+8% г/г). При этом в I квартале 2025 года зафиксирована рекордная активность розничных инвесторов: объем сделок на фондовом рынке достиг 20 трлн рублей.

Ставки по депозитам уже не дают такой стабильной защиты капитала, поэтому ОФЗ и корпоративные облигации становятся всё более популярны. В портфелях частных инвесторов доля облигаций выросла до 34% (+3 п.п. за год), обогнав акции (30%, —2 п.п.). Пользователи ждут удобных сценариев выбора и анализа облигаций, но идеального UX для этого сегмента в брокерских приложениях пока нет.

Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) продолжают набирать популярность. В 2024 году их число достигло 5,9 млн (+2% г/г), а оборот по ним вырос на 16% и составил 2,9 трлн рублей. Изменения в правилах (новый принцип налоговых вычетов, запрет на иностранные активы) стимулируют интерес к ИИС как долгосрочной стабильной копилке.

Цифровой опыт становится главным конкурентным преимуществом: UX растет быстрее, чем рынок:

+5% г/г — рост числа розничных инвесторов; +8% г/г — рост портфелей физических лиц.
+12% г/г — рост средней оценки UX в 12 крупнейших брокерских приложениях.

Если еще недавно успех приложения измерялся числом функций и низкими комиссиями, то сегодня важны удобство, скорость и поддержка на каждом этапе пути инвестора.

За год качество цифрового опыта по всем задачам выросло

Открытие счета вне фокуса у большинства приложений

Средняя оценка на низком уровне

Несмотря на то, что средняя оценка за год приросла, в этом блоке задач сохраняются критичные проблемы: например, в трех обследованных приложениях открыть брокерский счёт нельзя вовсе. В половине приложений периметра исследования (шесть) пользователь не может узнать тариф, что делает условия непрозрачными и в перспективе снижает доверие к брокеру.

На фоне этого сильно выделяется приложение СберИнвестиции, оценка которого за год приросла на 53 балла по этому блоку задач.

Развивается обучение принципам инвестирования

Оценка за год в блоке заач, связанных с обучением, увеличилась на 14 баллов. Брокеры стали активнее помогать пользователям разобраться с нюансами:

9/12 приложенияй: есть обучающие курсы.
7/12 приложений: статьи от аналитиков, направленные на обучение.
Все приложения предлагают пояснения мультипликаторов и сложных терминов в момент взаимодействия — пользователю не нужно обращаться к другим экранам приложения или сторонним источникам.
9/12 приложений: кроме краткого определения, что означает вид заявки (лимитная, рыночная, стоп-лосс), поясняется контекст ее применения и чем она может быть полезна.

Онбординг в возможности приложения — зона роста

Сценарий требует внимания

ПСБ Инвестиции, ВТБ Мои Инвестиции, РСХБ-Брокер, МТС Инвестиции, СберИнвестиции: нет онбординга в функционал приложения. В большинстве инвестиционных приложений пользователям доступны лишь короткие слайды.

Развивается обучение через социальные механики

Два подхода

Социальная сеть внутри брокерского приложения (Т-Инвестиции и БКС Мир Инвестиций).
Мини-СМИ — новости с возможностью оставлять комментарии (Альфа-Инвестиции и Совкомбанк Инвестиции).

Пользователи брокерских приложений по-разному относятся к встроенным возможностям общения: для одних это ценный источник информации и поддержки, для других — шум. В полном отчете представлена сегментация аудитории с точки зрения стиля инвестирования и интереса к социальному взаимодействию.

Для выбора акций появляются новые инструменты

Оценка выросла с 60 до 65 баллов

В среднем по рынку развитие этого блока было не в фокусе — оценка приросла на 5 баллов. Тем не менее, брокеры-лидеры в решении задачи подбора бумаг продемонстрировали функционал, существенно облегчающий пользователю задачу.

Лучшая практика — когда приложение берёт на себя анализ ценной бумаги и предоставляет инвестору наглядное саммари с результатом. Это упрощает процесс подбора и в конечном счете ведет к увеличению активности.

Выбор облигаций остается сложным для инвесторов

Идеального UX на рынке нет

Облигации привлекают инвесторов надёжностью и ликвидностью, но остаются сложным инструментом. Главное для инвестора — быстрый и понятный расчёт прогнозного дохода.

Важны не только фильтры и описания, но и простой, связный пользовательский флоу — чтобы понимать доходность, сроки выплат, риски и последствия досрочной продажи.

Больше инсайтов обо всех этапах CJM в полном отчете

PDF, 200+ страниц

В публичных результатах исследования — лишь небольшая часть полезных инсайтов, которые мы нашли по итогам сравнения 12 брокерских приложений. В полном отчете:

Характеристика конкурентного положения по отдельным пользовательским задачам.
Типичные проблемы и тренды развития приложений.
Сравнительные таблицы и оценки по блокам задач.
70+ лучших практик и референсов.

Заказать полный отчет →

Войдите, чтобы получить полный доступ

Авторизованным пользователям на сайте Markswebb доступно больше инсайтов из исследований. Войдите в аккаунт или зарегистрируйтесь.

Оставьте нам свои данные

Регистрация Вход

Имя и фамилия

E-mail

Телефон

Компания

Должность

или

E-mail

Пароль

или

Оставляя свои данные на сайте, вы даёте согласие на обработку персональных данных

Рейтинг брокерских приложений по качеству цифрового опыта

1

Брокеры, у которых есть приложения на Android, лидирующие по скачиваниям в Google Play и RuStore, а также по запросам в Яндексе вида «брокерский счет + название брокера». Альфа-Инвестиции

Изменение оценки брокерского приложения год к году в баллах. У Цифра Брокера изменение не указано, т.к. серсис не участвовал в сравнении в прошлом году. +7,2 балла

Оценка цифрового клиентского опыта по шкале от 0 до 100 баллов. 86,3
2

Брокеры, у которых есть приложения на Android, лидирующие по скачиваниям в Google Play и RuStore, а также по запросам в Яндексе вида «брокерский счет + название брокера». БКС Мир Инвестиций

Изменение оценки брокерского приложения год к году в баллах. У Цифра Брокера изменение не указано, т.к. серсис не участвовал в сравнении в прошлом году. +2,1

Оценка цифрового клиентского опыта по шкале от 0 до 100 баллов. 80,5
3

Брокеры, у которых есть приложения на Android, лидирующие по скачиваниям в Google Play и RuStore, а также по запросам в Яндексе вида «брокерский счет + название брокера». Т-Инвестиции

Изменение оценки брокерского приложения год к году в баллах. У Цифра Брокера изменение не указано, т.к. серсис не участвовал в сравнении в прошлом году. +1,4

Оценка цифрового клиентского опыта по шкале от 0 до 100 баллов. 79,7
4

Брокеры, у которых есть приложения на Android, лидирующие по скачиваниям в Google Play и RuStore, а также по запросам в Яндексе вида «брокерский счет + название брокера». Совкомбанк Инвестиции

Изменение оценки брокерского приложения год к году в баллах. У Цифра Брокера изменение не указано, т.к. серсис не участвовал в сравнении в прошлом году. +10,6

Оценка цифрового клиентского опыта по шкале от 0 до 100 баллов. 79,5
5

Брокеры, у которых есть приложения на Android, лидирующие по скачиваниям в Google Play и RuStore, а также по запросам в Яндексе вида «брокерский счет + название брокера». ВТБ Мои Инвестиции

Изменение оценки брокерского приложения год к году в баллах. У Цифра Брокера изменение не указано, т.к. серсис не участвовал в сравнении в прошлом году. +3

Оценка цифрового клиентского опыта по шкале от 0 до 100 баллов. 68,3
6

Брокеры, у которых есть приложения на Android, лидирующие по скачиваниям в Google Play и RuStore, а также по запросам в Яндексе вида «брокерский счет + название брокера». СберИнвестиции

Изменение оценки брокерского приложения год к году в баллах. У Цифра Брокера изменение не указано, т.к. серсис не участвовал в сравнении в прошлом году. +21,8

Оценка цифрового клиентского опыта по шкале от 0 до 100 баллов. 67,2
7

Брокеры, у которых есть приложения на Android, лидирующие по скачиваниям в Google Play и RuStore, а также по запросам в Яндексе вида «брокерский счет + название брокера». Газпромбанк Инвестиции

Изменение оценки брокерского приложения год к году в баллах. У Цифра Брокера изменение не указано, т.к. серсис не участвовал в сравнении в прошлом году. +7

Оценка цифрового клиентского опыта по шкале от 0 до 100 баллов. 63,2
8

Брокеры, у которых есть приложения на Android, лидирующие по скачиваниям в Google Play и RuStore, а также по запросам в Яндексе вида «брокерский счет + название брокера». МТС Инвестиции

Изменение оценки брокерского приложения год к году в баллах. У Цифра Брокера изменение не указано, т.к. серсис не участвовал в сравнении в прошлом году. +11,6

Оценка цифрового клиентского опыта по шкале от 0 до 100 баллов. 55,3
9

Брокеры, у которых есть приложения на Android, лидирующие по скачиваниям в Google Play и RuStore, а также по запросам в Яндексе вида «брокерский счет + название брокера». Цифра Брокер

Оценка цифрового клиентского опыта по шкале от 0 до 100 баллов. 43,6
10

Брокеры, у которых есть приложения на Android, лидирующие по скачиваниям в Google Play и RuStore, а также по запросам в Яндексе вида «брокерский счет + название брокера». FinamTrade

Изменение оценки брокерского приложения год к году в баллах. У Цифра Брокера изменение не указано, т.к. серсис не участвовал в сравнении в прошлом году. +5,6

Оценка цифрового клиентского опыта по шкале от 0 до 100 баллов. 41,3
11

Брокеры, у которых есть приложения на Android, лидирующие по скачиваниям в Google Play и RuStore, а также по запросам в Яндексе вида «брокерский счет + название брокера». ПСБ Инвестиции

Изменение оценки брокерского приложения год к году в баллах. У Цифра Брокера изменение не указано, т.к. серсис не участвовал в сравнении в прошлом году. +10,1

Оценка цифрового клиентского опыта по шкале от 0 до 100 баллов. 39
12

Брокеры, у которых есть приложения на Android, лидирующие по скачиваниям в Google Play и RuStore, а также по запросам в Яндексе вида «брокерский счет + название брокера». РСХБ Брокер

Изменение оценки брокерского приложения год к году в баллах. У Цифра Брокера изменение не указано, т.к. серсис не участвовал в сравнении в прошлом году. -1,5

Оценка цифрового клиентского опыта по шкале от 0 до 100 баллов. 28,3

Оценка в рейтинге отражает, насколько полно и удобно брокерское приложение решает задачи пользователей по управлению акциями, облигациями, биржевыми фондами и валютой.

Каждое приложение оценивалось по системе оценки Markswebb: это 635 бинарных критериев, которые описывают 48 пользовательских сценариев. У каждой из 16 групп сценариев — свой вес в общей оценке: он зависит от важности для пользователя и количества критериев — чем больше критериев в блоке, тем выше вес.

В исследовании не учитывались обновления брокерских приложений после 10 марта 2025 года.

Подробнее о системе оценки и расчёте

1 место. Наиболее полный опыт на всех этапах

Альфа-Инвестиции

86,3 балла из 100

Акцент на обучение: много курсов, аналитические статьи и пояснения к сложным терминам.
Подбор бумаг стал удобнее благодаря фильтрам, инвестидеям и комплексной оценке (Альфа-Рейтинг).
Детальная статистика по портфелю, доходности инструментов и история событий с фильтрацией.
Дополнительное преимущество — прогноз налоговых вычетов по ИИС в приложении.

Точки роста: рекомендации по балансировке портфеля, сценарии выбора облигаций, смена личных данных.

2 место. Гибкость, прозрачность и равномерное развитие

БКС Мир Инвестиций

80,5 балла из 100

Гибкие настройки приложения — экранов, уведомлений, отображения параметров.
Подробные описания акций и облигаций, много фильтров для прицельного поиска.
Разные типы заявок с прозрачным информированием обо всех особенностях сделок.
Обширная база знаний — обучающие курсы, статьи с интеграцией на релевантные экраны.
Подробные описания возможностей, расшифровки терминов.
Индекс БКС — свой инструмент оценки ценной бумаги.
Социальная сеть «БКС Профит».

Точки роста БКС Мир Инвестиций

Уровень цифрового опыта развивается медленно

Не хватает онбординга в неторговый функционал и изменения персональных данных.
Недостаточно подробное отображение финансового результата по брокерскому счёту.
Нет дат отчетности эмитента в календаре инвестора.
Нет рекомендаций по балансировке портфеля.
Требуется совершенствование выбора облигаций.

3 место. Отличается наличием редких продвинутых возможностей

Т-Инвестиции

79,7 балла из 100

Обширная база знаний — обучающие курсы, статьи.
Социальная сеть «Пульс».
Подробные описания акций и облигаций, много фильтров для прицельного поиска.
Подробные прогнозы изменения стоимости бумаг.
Самый подробный календарь инвестора.

Точки роста приложения Т-Инвестиций

Пробелы в базовых задачах

Не хватает онбординга в неторговый функционал.
Нужна детализация предполагаемых выплат по ИИС.
Нет пополнения счёта по реквизитам и вывода денег в другой банк.
Требуется совершенствование выбора облигации.

4 место. Качественный опыт и самый подробный онбординг

Совкомбанк Инвестиции: 79,5 балла из 100

Сильные стороны приложения

Онбординг в возможности приложения.
Подробное информирование об особенностях ИИС.
Широкие возможности при аналитике портфеля и конкретного инструмента.
Подробная история событий по портфелю.

Точки роста

Нет готовых портфелей с ценными бумагами.
Нет прогноза изменения стоимости ценной бумаги.
Нет тестирования на риск-профиль.
Нет рекомендаций по балансировке портфеля.
Требуется совершенствование выбора облигации.

5-8 места. Потенциал на лидерство: обучение, идеи, удобство

В группе — крупные игроки с доступом к широкой пользовательской базе. Все приложения помогают пользователю разобраться в инвестировании с помощью курсов, подсказок, инвестидей и подборок.

Задачи подбора бумаг, сделок и анализа портфеля решаются на высоком уровне.

СберИнвестиции: появилось открытие брокерского счёта и ИИС, раздел о квалификации. Феноменальный рост качества опыта за год.
МТС Инвестиции: расширены обучающие курсы и улучшены карточки бумаг с подробной информацией о доходности.

Точки роста:

Расширение обучающих курсов (кроме СберИнвестиций).
Добавление функций смены данных и закрытия счетов (кроме Газпромбанк Инвестиций).

Рынок по-прежнему не предлагает идеального сценария выбора облигаций — это важный вектор развития для всех участников.

9-12 места. Решаются базовые задачи инвесторов

РСХБ-Брокер

Задачи решаются на базовом уровне, нет фильтров, скринеров, рекомендаций по риск-профилю.

ПСБ Инвестиции

Рост благодаря обучающим курсам и улучшенной аналитике портфеля, но часть функций доступна только в банковском приложении, а поддержки в чате нет.

FinamTrade

Нет готовых подборок инструментов, фильтров и скринеров.

Цифра Брокер

Нет каталога и поддержки в чате, неудобная покупка бумаг.

Общие точки роста

Развитие инструментов подбора ценных бумаг.
Минимизация переходов в сторонние каналы (сайт брокера или приложение банка) для выполнения ключевых задач.
Поддержка внутри приложения.
Упрощение сценариев сделок и анализа портфеля.
Развитие обучения.

Увидеть свои точки роста и подобрать эффективные решения поможет аудит по системе оценки

PDF, 100+ страниц

Экспертное обследование по чек-листу, определение отставаний по отдельным параметрам.
Приоритизированные рекомендации по улучшению клиентского опыта.
Референсы и лучшие практики, подобранные персонально.
Возможность проводить аудит на любой стадии разработки, включая макеты интерфейсов.

Заказать аудит →

Бенчмарк оценивает цифровой опыт
в брокерских приложениях в России

Оценка приложений проводится по авторской системе Markswebb, которая показывает, насколько просто и эффективно пользователь может решать свои задачи и какие возможности предлагает брокерский сервис.

Клиентский опыт невозможно свести к сухим цифрам — такие показатели, как скорость поддержки или рейтинг приложения, во многом субъективны. Чтобы избежать искажений, мы описываем весь путь пользователя через 635 критериев с ответами «выполняется / не выполняется».

Каждый критерий имеет разный вес: чем выше его значимость для клиента, тем сильнее он влияет на итоговую оценку и позволяет понять, кто на рынке лучше всего справляется с потребностями инвесторов.

Все приложения проверяются по единому списку сценариев: исследователи выполняют одинаковые действия, как реальные пользователи, и фиксируют выполнение критериев в чек-листах.

Результатом становится детальная матрица с сотнями параметров, отражающая, какие задачи приложение решает полностью, а где остаются пробелы в функционале или удобстве.

Чтобы эти данные не остались сухим массивом цифр, мы проводим большую работу по расшифровке и интерпретации, превращая их в понятные выводы и рекомендации. Именно эта аналитика ложится в основу итогового отчёта исследования.

Периметр исследования

Критерии выбора участников

Лонг-лист сформирован на основе топ-25 брокеров по количеству активных клиентов (последние публичные данные Мосбиржи, 2021 год) и списка брокеров в сравнении тарифов на сайте Сравни.ру в сентябре 2023 года.

В базовом списке — брокеры, у которых есть приложения на Android, лидирующие по скачиваниям в Google Play и RuStore, а также по количеству запросов в Яндексе вида «брокерский счет + название брокера».

12 брокерских приложений

Альфа-Инвестиции
БКС Мир Инвестиций
ВТБ Мои Инвестиции
Газпромбанк Инвестиции
МТС Инвестиции
ПСБ Инвестиции
РСХБ-Брокер
СберИнвестиции
Совкомбанк Инвестиции
Т-Инвестиции
Цифра Брокер
FinamTrade

Инвестиционные инструменты

Акции
Облигации
Биржевые фонды
Валюта

В системе оценки 2025 года 35 критериев добавлено, 13 удалено, 127 скорректировано

Что мы учли в новой волне
- Обратную связь после Digital Investment Rank 2024 и консалтингам для клиентов.
- Изменения у значимых участников рынка — Альфа-Инвестиции, БКС Мир Инвестиций, ВТБ Мои Инвестиции, Т-Инвестиции.
Что изменилось

В связи с большим фокусом инвесторов на облигациях значимость критериев оценки по этому инструменту стала выше. Также в чек-лист добавлены критерии, соответствующие актуальным потребностям пользователя — например, наличие информации о различиях между ИИС старого и нового типа, своевременые уведомления о невозможности приобрести инструмент, комплексная оценка акции для принятия решения о покупке.

Исследование сравнивает 48 сценариев в приложениях на Android

В систему оценки входят 16 групп сценариев, которые пользователь проходит в процессе взаимодействия с брокерским приложением. В каждую группу входит несколько сценариев — в общей сложности их 48.

Например, в группу «Совершить сделку» входят 4 сценария, которые распадаются в сумме на 38 критериев. Справа можно посмотреть пример на задаче «Купить ценную бумагу».

В общей сложности система оценки сравнивает брокерские приложения по 635 критериям. Каждый критерий имеет свой вес в зависимости от значимости для пользователя.

Оценка в рейтинге цифрового опыта = сумма критериев х веса

В рейтинге брокерских приложений по качеству цифрового опыта оценивается реализация 48 пользовательских сценариев, которые сгруппированы в 16 блоков. Каждый из них имеет свой вес в оценке, исходя из важности для пользователя и количества критериев, которые в него входят.

На диаграмме отражено распределение весов по блокам пользовательских задач. Итоговая оценка сервиса рассчитывается как сумма оценок по блокам задач, умноженных на вес блока, и показывает, насколько полно и удобно инвестор можнт управлять продуктами брокерском приложении.

Каких целей помогут достичь результаты исследования

Осознанное развитие сервиса

Оценить свою конкурентную позицию.
Получить представление о развитии и трендах рынка.
Увидеть лучшие практики в разных задачах.
Вывести сервис на уровень лучших по методике Digital Investment Rank.
Построить стратегию развития брокерского сервиса для достижения любой цели.

Все инсайты исследования собраны в полном отчете

Чтобы разобраться в рынке

Полный отчет Digital Investment Rank 2025 — это быстрый доступ к результатам сравнения российских брокерских сервисов с наибольшей аудиторией. Это документ в формате PDF, который полезен и руководителям, и команде по разработке для аргументации решений, поиска вдохновения и идей.

Посмотреть содержание и заказать

Глубокое понимание процессов на рынке

Быть в курсе новинок и трендов

Обзор ключевых событий наглядно покажет, куда движется рынок, какие функциональные возможности дают дополнительную ценность.

Исследование позволит понять, в какие функции инвестируют конкуренты: как развивается брокерский сервис, что конкретно развивают лидеры и в чем видят будущее.

Объективное представление своего места на рынке

Публичная оценка эффективности

Исследование и рейтинги помогут оценить позицию брокера относительно конкурентов и понять, насколько сервис отвечает потребностям пользователей.

Это даст возможность определить, в каком направлении стоит развиваться, во что инвестировать и на чем сфокусироваться.

База лучших практик на рынке

Опыт лучших команд в едином документе

База включает в себя лучшие интерфейсные и функциональные решения пользовательских задач в брокерском сервисе. Каждая реализация описана с точки зрения ценности для пользователя и бизнеса.

Это полезный инструмент для продуктовых команд, который позволяет найти подходящие реализации и пополнить бэклог.

Рекомендации по развитию приложения — это аудит

Быстрее вырастить сервис до целевого уровня

Полный отчет — это контекст для стратегии развития брокерского сервиса и самостоятельного принятия решений. Чтобы получить индивидуальные рекомендации по развитию до целевого уровня, нужен аудит или консалтинг.

Аудит по методике Digital Investment Rank — это чек-ап приложения. Он поможет понять, насколько лучше или хуже конкурентов сервис решает задачи клиентов, и что нужно делать, чтобы сократить отставание или закрепить позицию лидера.

Посмотреть содержание и заказать

Совместная работа по улучшению
— это консалтинг

Быстрее добиться результата

Делим с командой брокерского сервиса ответственность за результат: участвуем в формировании бэклога, контролируем внедрение решений и в режиме реального времени оцениваем влияние изменений на оценку цифрового сервиса по методике Digital Investment Rank.

Адаптируем инсайты и референсы под ограничения заказчика.

Помогаем не потерять фокус на длинном пути развития сервиса.

Заказать продукты по исследованию →

Публичные итоги исследования доступны в видеоформате

22 июля 2025

Презентация публичных результатов исследования прошла 22 июля 2025 года. Мы рассказали, как изменился уровень цифровой зрелости брокерских сервисов за год, показали примеры лучших решений, поделились аналитическими инсайтами и наградили лидеров рейтинга Marskwebb.

Посмотреть запись

Скачать презентацию

Подпишитесь на наш Telegram, чтобы не пропустить следующие митапы.